墨西哥這兩天又松了一口氣。
3月6日，特朗普簽署行政令，再一次推遲了對(duì)墨西哥和加拿大加征25%關(guān)稅的政策，直至4月2日。而這已不是第一次。
早在2月初，特朗普下令加征關(guān)稅僅僅過(guò)去兩天，就曾宣布暫緩。
若時(shí)間拉到更久以前，這種“狼來(lái)了”的故事還曾在特朗普第一個(gè)任期內(nèi)上演：2019 年 5 月 30 日，特朗普宣布對(duì)墨西哥出口到美國(guó)的產(chǎn)品加征 25%的關(guān)稅，原計(jì)劃從 6 月 10 日開始逐步實(shí)施， 每月增加 5%。但在 6 月 7 日，墨西哥就與美國(guó)達(dá)成協(xié)議，終避免了關(guān)稅加征。
“美國(guó)對(duì)墨西哥的關(guān)稅政策更像是一種政治手段，主要是為了恐嚇。”在墨西哥深耕多年的洲訊跨境墨西哥負(fù)責(zé)人楊琨告訴虎嗅。或許到4月份時(shí)會(huì)再一次推遲，不像對(duì)中國(guó)，關(guān)稅大棒已實(shí)實(shí)在在落下，特朗普上任以來(lái)已加征20%。
雖然美國(guó)對(duì)墨西哥的加征政策一再推遲，但在墨西哥投資的企業(yè)已開始做出各種調(diào)整，以防萬(wàn)一。這其中包括大量中國(guó)企業(yè)。
近兩年，墨西哥成為中國(guó)企業(yè)出海的熱門目的地。據(jù)墨西哥經(jīng)濟(jì)部數(shù)據(jù)，2022-2024年間，中國(guó)對(duì)墨西哥直接投資年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)40%。
但近中企對(duì)墨西哥的熱情貌似降了下來(lái)。業(yè)內(nèi)人士表示，近幾個(gè)月的咨詢量確實(shí)有所下滑，許多企業(yè)開始觀望，原先計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)的工廠開始擱置，甚至出現(xiàn)了裁員的情況。
多家在墨布局的企業(yè)告訴虎嗅，他們正試圖與客戶協(xié)商分擔(dān)關(guān)稅，以防政策真正實(shí)施。
“我們?cè)敢夥謸?dān)5%。”某汽車配件企業(yè)負(fù)責(zé)人說(shuō)，他們?cè)谀鞲绲墓S原本今年將開始盈利，但若美國(guó)真正對(duì)墨加征關(guān)稅，他們會(huì)再次陷入虧損之中。
墨西哥，對(duì)中企來(lái)說(shuō)，或許將變得苦澀。
被關(guān)稅擾局
墨西哥這幾年早已成為中企全球化棋盤上的黃金落子。
初前來(lái)布局的是國(guó)電投和中電建等大型工程類公司，或者是像寧德時(shí)代、比亞迪這類抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的大型企業(yè)。但近兩年，私營(yíng)企業(yè)逐漸成為主力，規(guī)模可能就幾億甚至才幾千萬(wàn)。
大量企業(yè)涌入，甚至導(dǎo)致重要工業(yè)基地（多靠近美國(guó)）的廠房租金以5%的速度上漲著。在蒙特雷周邊地區(qū)建廠的租賃成本每月每平方英尺約 7 至 8 美元，有的甚至比上海還高。
中企前赴后繼來(lái)到墨西哥，主要有幾個(gè)原因。
首先自然是稅務(wù)優(yōu)惠。由于美墨加協(xié)定（USMCA），中國(guó)產(chǎn)品可以通過(guò)墨西哥出口到美國(guó)，享受零關(guān)稅或近乎零關(guān)稅的待遇。
尤其是那些從中國(guó)出口至美國(guó)關(guān)稅稅率特別高的產(chǎn)品，比如手提包、旅行用品和皮革制品關(guān)稅高達(dá) 36%，更不用說(shuō)由于雙反調(diào)查關(guān)稅高達(dá)300%的床墊企業(yè)。
由于要取得原產(chǎn)地證明（本地成本比例要達(dá)到50%-75%），他們大多在墨西哥直接建廠，也有部分企業(yè)通過(guò)墨西哥轉(zhuǎn)口貿(mào)易，但這不受政策支持，具備一定風(fēng)險(xiǎn)性。
此外，“供應(yīng)鏈安全也是中企來(lái)墨西哥的重要原因。”楊琨告訴虎嗅。
國(guó)際環(huán)境變化帶來(lái)的不確定性令中國(guó)企業(yè)意識(shí)到集中生產(chǎn)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在墨西哥建立生產(chǎn)基地，可以形成閉環(huán)生產(chǎn)體系，減少因國(guó)際制裁帶來(lái)的威脅。
但隨著美國(guó)提出要對(duì)墨西哥加征25%關(guān)稅后，這些曾經(jīng)吸引中企的因素開始失效，中企對(duì)墨西哥的策略開始調(diào)整。
“自美國(guó)宣布對(duì)墨西哥加征關(guān)稅后，許多中企在墨投資項(xiàng)目的平均決策周期延長(zhǎng)了2倍。”某在墨布局的電池企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴虎嗅。“我們?cè)纫?guī)劃的6條生產(chǎn)線也遲遲不能動(dòng)工，大家都在觀望。”
另一位汽配企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴虎嗅，他們正與特斯拉緊急展開溝通，希望能將部分成本嫁接給客戶。
“若無(wú)法達(dá)成協(xié)議，我們不得不暫停相關(guān)業(yè)務(wù)。”他說(shuō)道。其表示他們公司原本再運(yùn)營(yíng)半年就可實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，但若加征關(guān)稅，將會(huì)嚴(yán)重虧損。
墨西哥不再是安全地帶。
不少中企開始重構(gòu)供應(yīng)鏈。有家電企業(yè)加速布局“墨西哥+東南亞”雙中心模式。其將墨西哥產(chǎn)能占比從30%降至18%，同期越南基地產(chǎn)能提升至45%。這種布局使企業(yè)對(duì)單一市場(chǎng)關(guān)稅波動(dòng)的敏感度下降。
墨西哥的效率困境
美國(guó)對(duì)墨西哥反復(fù)無(wú)常的關(guān)稅政策加重了在墨投資的風(fēng)險(xiǎn)性。不過(guò)，即使沒有關(guān)稅政策，在墨布局也早已暴露出不少挑戰(zhàn)。
一本隱秘的成本賬簿正被翻開。
首先是墨西哥的人力成本并沒有想象中那么低。
“在墨西哥的工業(yè)大城市，生產(chǎn)崗位工人的平均薪資達(dá)到5000元人民幣左右。”楊琨告訴虎嗅，相比之下，中國(guó)一些地區(qū)的工資水平可能還達(dá)不到這個(gè)金額。
若是工程師的話，墨西哥工程師平均月工資在3600美元左右，中國(guó)則是2900美元，相比之下，也是墨西哥較高。
墨西哥的人力成本與美國(guó)相比極具優(yōu)勢(shì)，但與中國(guó)相比優(yōu)勢(shì)并不十分明顯。
據(jù)在美布局多年的資深人士透露，美國(guó)與墨西哥的人工成本大概有6倍的差距，美國(guó)的工程師工資也是墨西哥的兩倍。許多美企（比如汽車產(chǎn)業(yè)）在墨設(shè)廠的重要原因就是人力，若企業(yè)的人力成本占比不高（比如特斯拉工廠多是機(jī)械臂），只考慮土地和能源因素，雙方差距并不大。
此外，在墨西哥管理人，對(duì)于許多中企來(lái)說(shuō)也諸多挑戰(zhàn)。
走在提華納工業(yè)區(qū)的街道上，“Se habla chino”（這里說(shuō)中文）的招聘廣告與華為、美的的LOGO交相輝映。表面繁榮的人力市場(chǎng)背后，一場(chǎng)關(guān)于生產(chǎn)效率的暗戰(zhàn)正在發(fā)酵。
楊琨告訴虎嗅：“從工作效率來(lái)看，東南亞國(guó)家普遍比墨西哥更高效。”
大型公司在墨西哥還常容易遇到罷工問(wèn)題，小型公司則更多面臨人力雇傭不合規(guī)等問(wèn)題。墨西哥員工對(duì)自身權(quán)利非常重視，相較于中國(guó)，他們更頻繁地提出工資上漲或其他勞動(dòng)權(quán)益訴求。
“這里的下午茶時(shí)間神圣不可侵犯。”某在墨布局的企業(yè)坦言道。比如某公司就因強(qiáng)制取消下午的“咖啡時(shí)間”，導(dǎo)致整個(gè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)集體跳槽到德國(guó)企業(yè)。
墨西哥的人力流動(dòng)性也較大，一個(gè)月甚至一年內(nèi)可能更換多次員工，這對(duì)生產(chǎn)成本造成很大影響。據(jù)楊琨告訴虎嗅，如果管理不善，生產(chǎn)成本可能比中國(guó)高出兩倍；而如果管理得當(dāng)，并且控制好供應(yīng)鏈，則可以將成本控制在 1.25 至 1.5 倍之間。
值得注意的是，墨西哥對(duì)外國(guó)公司雇傭本地員工有嚴(yán)格的比例要求。對(duì)于非管理層崗位，企業(yè)必須達(dá)到 9:1 的比例，管理崗位相對(duì)寬松，在初期可以申請(qǐng)兩到四個(gè)工作簽證。
當(dāng)然，效率問(wèn)題不僅體現(xiàn)在工廠的生產(chǎn)鏈條上，還滲透在各個(gè)環(huán)節(jié)中。
墨西哥的時(shí)間觀念與中國(guó)截然不同，墨西哥人傾向于處理事情時(shí)較為拖延，這種單向世界觀類似于歐美國(guó)家。
且中國(guó)企業(yè)在墨西哥設(shè)廠時(shí)，常會(huì)遇到政府官員辦事效率低下的問(wèn)題。墨西哥官員擁有較大的自由裁量權(quán)，不同官員處理同一事項(xiàng)可能會(huì)有不同要求，這導(dǎo)致行政效率下降。中國(guó)企業(yè)需要花費(fèi)大量時(shí)間與當(dāng)?shù)卣ズ稀?span style="display:none">0l5壹木網(wǎng)-日常常見問(wèn)題解答
“找供應(yīng)商，就像在沙漠中找綠洲”
效率問(wèn)題之外，墨西哥的供應(yīng)鏈也常令中國(guó)企業(yè)頭疼。
在蒙特雷工業(yè)園，某家居企業(yè)的墨西哥工廠已停工三個(gè)月。項(xiàng)目經(jīng)理的進(jìn)度表顯示：18個(gè)月的標(biāo)準(zhǔn)建廠周期，因環(huán)評(píng)拖延、設(shè)備清關(guān)受阻拉長(zhǎng)至26個(gè)月。更致命的是當(dāng)?shù)丶埾涔?yīng)商的坐地起價(jià)——單個(gè)包裝箱價(jià)格竟是浙江慈溪的3倍。
這種隱性成本正在各個(gè)領(lǐng)域顯形。某汽配企業(yè)在華雷斯市遭遇黑色幽默：為滿足USMCA原產(chǎn)地規(guī)則需提升本地化率至65%，但當(dāng)其試圖采購(gòu)墨西哥產(chǎn)螺絲時(shí)，供應(yīng)商給出的小起訂量足夠他們用好幾年。
許多中國(guó)企業(yè)過(guò)于樂觀地認(rèn)為墨西哥的供應(yīng)鏈體系不會(huì)比中國(guó)復(fù)雜。
中國(guó)擁有龐大的市場(chǎng)和高效、低成本、高品質(zhì)的供應(yīng)鏈體系，這是經(jīng)過(guò)多年磨練形成的，而這種體系在全球范圍內(nèi)難以找到替代品。
而在墨西哥，除了汽車行業(yè)（全球排名前 15 的汽車制造商大多在墨西哥設(shè)有工廠，圍繞汽車產(chǎn)業(yè)的一級(jí)供應(yīng)商也基本都在，這些企業(yè)占據(jù)了墨西哥約 20%的 GDP，供應(yīng)鏈相對(duì)發(fā)達(dá)），其他行業(yè)的發(fā)展都不夠完備。
比如墨西哥的電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展較晚，市場(chǎng)規(guī)模小，供應(yīng)鏈企業(yè)數(shù)量有限，少數(shù)幾家企業(yè)掌握了主要的生產(chǎn)能力，使得議價(jià)能力低下，效率和價(jià)格都難以滿足大部分中國(guó)企業(yè)的需求，而且供應(yīng)商可能因?yàn)榭蛻粲唵瘟啃』蚱渌蚓途芙^合作。
“在墨西哥找供應(yīng)商，就像在沙漠里找綠洲。”某電池企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴虎嗅。在這個(gè)擁有1.3億人口的國(guó)度，PCB電路板這類在東莞唾手可得的部件，竟需要提前三個(gè)月預(yù)訂，且價(jià)格比國(guó)內(nèi)高出 2-3 倍
這種結(jié)構(gòu)性缺陷催生出獨(dú)特的“抱團(tuán)式出海”。在瓜達(dá)拉哈拉電子產(chǎn)業(yè)帶，一些中企自發(fā)形成“互助聯(lián)盟”：共同投資建設(shè)紙箱廠、標(biāo)簽廠、線路板車間。通過(guò)共享產(chǎn)能和訂單，他們的包裝成本和交貨周期大幅下降。
更聰明的玩家已經(jīng)開始布局“反向供應(yīng)鏈”。寧波某汽車零部件企業(yè)將墨西哥工廠定位為“技術(shù)前哨站”：墨方團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)對(duì)接北美客戶需求，中國(guó)總部進(jìn)行快速打樣，再通過(guò)美墨邊境的“保稅快線”實(shí)現(xiàn)72小時(shí)交付。這種“需求捕捉在中國(guó)，價(jià)值實(shí)現(xiàn)在北美”的模式，使其北美市場(chǎng)毛利率較大提升。
墨西哥不是中國(guó)制造的平替，而是需要重構(gòu)的商業(yè)生態(tài)。成功落地的中企有個(gè)共同特征：要么自帶完整供應(yīng)鏈（如汽車產(chǎn)業(yè)集群），要么選擇“輕資產(chǎn)+關(guān)鍵工序”模式（如電子組裝環(huán)節(jié)）。
不專門針對(duì)中國(guó)，但也別打擦邊球
墨西哥的合規(guī)問(wèn)題也常纏繞著中國(guó)企業(yè)。
墨西哥城憲法廣場(chǎng)東側(cè)的稅務(wù)大樓里，每天都有中國(guó)企業(yè)主捧著文件焦急等待。他們追逐的不僅是USMCA的關(guān)稅優(yōu)惠，更是在復(fù)雜監(jiān)管體系中的生存空間。
某在墨中企給虎嗅講述了一個(gè)新能源企業(yè)的遭遇：因未及時(shí)更新設(shè)備環(huán)評(píng)證書，被環(huán)保部門開出日罰2萬(wàn)美元的“超級(jí)罰單”；而隔壁日企通過(guò)提前三個(gè)月啟動(dòng)“合規(guī)日歷”，不僅規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)還獲得3%的稅收返還。這種制度套利能力的差距，正在拉開企業(yè)間的生死線。
在勞動(dòng)法領(lǐng)域，中企交的學(xué)費(fèi)更為慘痛。許多中小型企業(yè)常在人力資源和簽證辦理上打擦邊球。盡管相對(duì)墨西哥本土企業(yè)，中國(guó)企業(yè)提供的工資待遇要高出10%-20%，但與歐美大型企業(yè)相比，福利制度仍存在差距。
墨西哥并不會(huì)專門針對(duì)中國(guó)企業(yè)，只有在涉及敏感行業(yè)或政治博弈時(shí)，才會(huì)出現(xiàn)特別針對(duì)性的情況。
比如，此前墨西哥的義烏商品城被查封并不是因?yàn)榕c中國(guó)投資有關(guān)，而是因?yàn)槠涞蛢r(jià)產(chǎn)品對(duì)墨西哥本土產(chǎn)業(yè)造成了嚴(yán)重競(jìng)爭(zhēng)。
政府需要找一個(gè)合理的由頭進(jìn)行查封，這些由頭通常包括侵權(quán)商標(biāo)、運(yùn)營(yíng)不合規(guī)、進(jìn)出口資質(zhì)不符合規(guī)定等問(wèn)題。這種查封行為實(shí)際上是合法合規(guī)的，因?yàn)榇_實(shí)存在不合規(guī)操作。
總的來(lái)看，美國(guó)對(duì)墨西哥的關(guān)稅游戲短期內(nèi)仍將是“雷聲大雨點(diǎn)小”，但中國(guó)企業(yè)已無(wú)法高枕無(wú)憂：特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈的“墨西哥依賴癥”、轉(zhuǎn)口貿(mào)易的合規(guī)性坍塌、中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)短板，均迫使企業(yè)重新校準(zhǔn)戰(zhàn)略。未來(lái)，唯有將墨西哥從“跳板”升級(jí)為多元布局的棋子之一，才可能在動(dòng)蕩的全球貿(mào)易體系中立于不敗之地。
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